ナイキの「落走」マッピング靴の代替工の優位性が失われている

「メイド・イン・チャイナ」はかつてない挑戦に直面している？インフレ率の急激な上昇に伴い、国内製造業の新たな関心が高まっているが、これまで、中国で工場を運営するために必要なコストは着実に上昇してきた。

インフレ率が上昇するタイミングは事業主にとってもまずいが、主要商品の価格上昇労働者たちの賃上げ要求をより切実にする。「人民元の切り上げ、インフレによる商品の値上げや不動産・設備コストの増加、賃金の上昇」、チャータード銀行大中華区研究主管の王志浩氏は、一部の外国企業は生産拠点を中国に置く動力がないと述べた。このため、中国に支店を持つ米国企業の中には、上昇した労働力と輸出コストを相殺するためのさまざまな措置が検討されており、一部の企業はすべての工場を中国から搬出することを検討しており、インド、ベトナム、ミャンマー、カンボジアなど東南アジアの低労働力コスト国が次の拠点となっている。深刻な状況はこれだけではない。ボストンコンサルティングは5月の報告書で、「2015年までに米国が中国に勝って製造業の王冠を奪還し、米国市場でますます多くの商品が『メード・イン・アメリカ』になるのを目にするだろう」と予測している。ボストンコンサルティングの高級パートナー、ハル？シルキン氏は、今後5年間、米国と中国の賃金格差が縮小するにつれ、米国が製造業を中国に大量にアウトソーシングする時代は間もなく終わると述べた。

「OEMモデル」のおかげで、多国籍大手ナイキ会社には自分の工場がない。販売されているすべての靴、服装、運動装備製品は代工場から来ており、長い間中国はその代工場の分布の重鎮であり、その中で、最大は中国台湾の泰豊企業株式会社（以下「泰豊企業」）から来ている。泰豊企業は深セン、東莞などにOEM工場を設立し、ナイキ最大の「製造者」に成長してきた。ナイキスニーカー6足に1足は泰豊企業から来ている。しかし、今では、タイフォン企業が生産しているナイキの靴をちょうど1足手に入れた場合、この靴の半分はタイフォン企業のベトナム工場が生産している可能性があります。もともと、タイフォン企業がベトナムのドンナイ省やヘッドトン省などの地域で工場を継いで操業を開始したことに伴い、2007年、ベトナム地域の生産能力はタイフォン企業の51%に達し、同社の主要な収益と利益源となった。対照的に、中国大陸部の生産能力は泰豊企業の約32%にすぎない。数年来、このような生産能力が中国大陸から撤退する傾向は依然として激化している。「2010年、中国大陸の代替工場はタイフォン企業の出荷量をさらに23%に下げ、ベトナムは51%のシェアを維持し、インドネシアは18%、インドは8%のシェアを占めた」。市場観察者のマガン氏は指摘する。実際には、タイフォン企業だけでなく、工場の地理的空間分布を変更しているわけではありません。ナイキ社のもう一つの重要なOEM企業である裕元工業（グループ）有限公司（以下「裕元グループ」という）にも同様の変化があった。

統計によると、2003年に裕元グループが中国大陸、ベトナム、インドネシアに保有した生産ラインはそれぞれ161、78、51本だった。しかし、2010年になると、裕元グループの上記3つの地域での生産ライン数はそれぞれ226、120、114本で、生産ラインの本数は前年同期比それぞれ40.4%、53.8%、123.5%増加し、ベトナムとインドネシアの生産ラインの増加幅は中国大陸をはるかに上回った。代工場の「外移潮」の原因について、泰豊企業は「大陸部の近年の労働力コストの上昇と人民元の切り上げは確かに経営難度を高め、長い間グループの各工場が労働法令で規範化された高基準で従業員の賃金と関連福利厚生を給付してきたことに基づいて、これらのコストの増加は徐々に前年の経営コストに反映されている」と率直に述べた。裕元グループは珠江デルタ地域の生活水準の向上に伴い、政府が最低賃金規定を制定したことで、大陸部の労働コストが上昇するはずで、ベトナムで生産拠点を発展させ続けていると指摘した。

ナイキの場合は例外ではない。報道によると、中国に支店を持つ米国企業は、上昇した労働力と輸出コストを相殺するためのさまざまな措置を検討しており、一部の企業はすべての工場を中国に搬出することを検討している。まず、中国の対外貿易企業の中でかなり高い香港系、台湾系のOEM企業は、泰豊企業や裕元グループと同様に、東南アジア諸国に目を向けている。「中国は低コスト製造国としての光が薄れている。生産コストの増加、インフレ、人民元の着実な切り上げにより、工場の運営コストは徐々に上昇している。多くの労働集約型企業はすでに中国を離れてインドやベトナム、特に一部の台湾企業や香港企業に転向しており、さらに多くの企業が工場移転を検討している」ボストンコンサルティングの5月のレポートによると。そうかもしれないが、2010年6月、「代工の王」フォックスコン国際会長兼エグゼクティブ・プレジデントの陳偉良氏は、一部の工場をインドやベトナムに移すことを検討していると述べた。2011年初めには、アップルなど複数のブランドの携帯電話にオリジナルを提供している台湾の勝華科技股份有限公司が、ベトナムで工場建設を開始し、工場全体で1億5000万ドルの投資を予定していると紹介した。「他のコストがもっと低い場所に行くには、差が多くないことが必要です。具体的にいつ移転するかは、中国の賃金上昇と人民元の切り上げ速度がどれだけ速いかにかかっています」と裕元工業（グループ）有限会社投資家関係ディレクターの岑立氏も指摘した。実際、ベトナム、インドネシア、タイなども在中米企業の選択だ。ランニングシューズとスポーツウェアメーカーのBrooksSportsInc.チーフ・オペレーターのデビッド・ボーハン（DavidBohan）氏は、「過去2年間、中国の時給率が50%増加し、人民元が上昇していることを考慮した」と指摘し、インドネシアとベトナムの新たなパートナーの使用を検討している。

一方、一部の企業は米国への移転を検討している。ボストンコンサルティングのシニアパートナー、ハル？シルキン氏は、中国の賃金は年平均17%のペースで増加し、人民元の切り上げが続いていることに加え、米国の労働者の相対的に高い労働生産性を考慮すると、2015年までに中国の製造業の純労働力コストは米国のレベルに匹敵すると予想している。これらの米国企業が引っ越した理由を説明するために、ハル？シルキンは特に勘定を計算した。「米国の相対的に高い労働生産性を考慮すると、上海などの労働者の賃金は、米国の一部の人件費の低い州より30%安いだけだ」と加えて、「賃金は総コストの中で20〜30%を占めているため、在庫や輸送を考慮する前に、中国製は米国より10〜15%安いだけだ。このようにすると、中国製品の総コストメリットは1桁に低下し、完全に抹消される」と述べた。

中国の製造業の競争力は弱まっているが、弱まった程度を過度に誇張すべきではない。複数のアナリストから見れば、中国は依然として製造業の天国であり、国内市場も非常に大きい。今後数年、中国の製造業の優位性は維持されるだろう。「中国には大国の優位性があり、産業チェーンが非常に長い。これは東南アジア諸国とは比較にならない」とシティバンク（中国）有限公司の沈明高首席エコノミストは指摘する。「工場が中国に残っているのには、生産拠点の移転にはお金も時間もかかるし、新しい市場、特に中国以外の市場には未知のリスクがある」と、中国米国商工会議所の孟克文会長は、低労働力コストに依存する一部の企業は移転するが、ノートパソコンメーカーなど、他の分野は難しいと考えている。この業界の人件費の比重は少なく、中国のサプライチェーンに非常に依存している。「結局、企業の固定資産はすでに位置している」。実際には、インフラが十分ではなく、国の規模が小さいことが、東南アジアの一部の国がある業界の産業チェーン全体の移転を誘致しにくい原因である。「しかし、産業チェーンのある部分だけが移転した場合、企業には他の不便や困難があるだろう」とムンク氏は指摘した。さらに、経済や政情不安など、東南アジア諸国には他にもいくつかの問題があり、今年2月にベトナム・ドンが10%下落し、タイはストライキ問題が深刻だ。

中国国内市場の規模と範囲、労働者の質の高さは、同様に米国企業に「中国を守る」ことを選択させることである。中国米国商会が発表した「米国企業の中国における」白書によると、調査を受けた350社のうち、61%の企業が中国で生産、購入し、中国市場に供給しており、米国市場だけに供給している企業は10%、中国と米国以外の市場に供給している企業は8%だった。「中国市場の誘惑力がうかがえる」とムンク氏は言う。米国商工会議所の調査によると、製造業の他の変数と比べて、中国人労働者の素質評価は良好である。調査のフィードバックによると、中国は知的財産権の保護、政府の効率、物流インフラ、法律の遵守の面で得点が低いが、労働者の素質の1つの得点が高い。米国と比べても、中国製造業の人件費の優位性は明らかだ。沈明高氏は特に、2008年を例に、中国の製造業の労働力コストは米国の8%にすぎず、毎年15%のペースで増加しても、米国のレベルに達するには長い時間がかかると指摘した。「人民元の切り上げが続いているため、確かに一部の米国企業が圧力を感じ、中国から撤退する考えを起こす可能性があるが、短期的には大量の企業が中国を離れることはないだろう」と王志浩氏は指摘した。王のこの観点も事実に支えられている。チャータード銀行が第1四半期に行った輸出企業80社の調査によると、珠江デルタの香港メーカー58社、上海周辺の台湾系企業9社、重慶にある企業13社が含まれている。調査を受けた企業のうち、賃金上昇のために中国を離れることを考えている企業は6社にとどまり、うち珠江デルタが4社、上海周辺と重慶が各1社だった。